增速高、发展空间大，蓝海市场特征明显却难以盈利，这是中国商业健康险市场的尴尬现状。
7月19日，安永和太保安联健康险联合发布《中国商业健康险白皮书》（下称白皮书）显示：2017年参与健康险经营的公司共149家，较2016年新增12家，较2015年新增23家。白皮书还显示，健康险保费市场集中度高，8%的公司占据80%的业务规模。
健康险虽然发展迅猛，越来越多的玩家加入，但大部分公司并没有在该业务上实现盈利。
安永(中国)企业咨询有限公司精算与风险管理合伙人付振平表示，中国商业健康险的发展面临很多挑战，要想对接巨大市场需求、找到盈利模式、实现真正突破，需要与保险科技及健康生态相结合，提供符合需求与定价合理的健康险产品。
蓝海市场盈利难
中国商业健康险规模虽小，但增长迅速。原保监会数据显示：2017年中国保险市场总体原保费收入为36581.01亿元，其中健康险原保费收入为4389.46亿元，占比12.0%，较寿险（58.7%）、财险（26.9%）差距较大。但另外一则数据显示，从2013年~2017年的中国保险市场原保费收入复合增长率看，整体增速为20.7%，健康险增速为40.6%，远高于其他险种。
中央财经大学保险学院院长李晓林表示，商业健康险是最典型的由医院、医药和相关服务商为投保人提供的资源配置的平台。当下中国商业健康险还是新型市场，市场机制正处在变革和完善的过程中，未来具有很大的成长性。
世界银行网站数据显示，中国健康险市场的密度与深度远低于成熟市场的水平。美国（商业保险模式） 2013年健康险密度即达到16800元/人，德国（社会医疗保险模式）2013年健康险密度为3071元/人。由此可见，中国健康险市场发展空间巨大。白皮书更是乐观预测，到2020年中国健康险市场原保费收入将达到1.3万亿元。
尽管万亿市场规模可期，但就当下专业健康险公司的经营状况来说，业绩都不喜人。大部分险企的健康商业险业务处于亏损状态。人保健康只有4年实现了盈利，其余时候均为亏损；平安健康开业之后均为亏损，只到去年才盈利；昆仑健康只有2年盈利……
就保险公司健康险内部经营来说，存在不少痛点，制约着其自身发展。安永（中国）企业咨询有限公司保险咨询总监沈玮表示：在产品上，“泛寿险化”经营，结构单一，同质化严重；渠道上，开拓、使用成本高；在运营上，专业化水平低，运作成本高；在风控上，手段滞后，智能化程度低；在数据上，保险集团产寿等数据共享不足，缺乏客户维度健康数据管理能力等问题。
出口在哪里
险企如何跳出“泛寿险化”经营、结构单一、同质化严重的困境，又如何与医疗、健康服务方生态联动，成为摆在不少险企业面前的难题。
中国太保集团首席数字官杨晓灵谈到：“大数据、人工智能、区块链、云计算等新技术，正在或即将改变保险业的商业模式，健康保险与寿险、产险相比，产品形态更复杂、客户接触频率更高、营运和风控专业化要求更强，科技的运用尤为重要。”
北京大特保险经纪创始人周磊表示，保险公司看到医疗健康险就“犹犹豫豫”，不挣钱的原因在于没有在前端对投保人进行用户分类。保险公司应与医疗新技术、科技公司相互融合，利用公共卫生数据，建立利益共同体，进行用户画像。
沈玮表示，未来，健康险将逐步走向以满足个人客户医疗需求为中心，以家庭为单位的服务闭环。在服务生命周期的各个环节，洞察需求、充分互动、建立能力，才能为客户提供有价值的服务。
她表示，健康险经营会脱离传统产/寿险业务模式，向生态化、专业化、智能化经营转变。健康险平台需要内外兼修，同时具备对外“医保药健”生态联动的能力和对内高效运作能力，进行专业化经营，打通内外的客户健康数据平台将助力健康险向智能化经营发展。
此外，沈玮认为，支付方和服务方的高效合作是促进健康险服务闭环形成的关键。这一闭环的形成需要保险公司、医院、药企和健康服务公司的通力合作，实现数据通、系统通、客户通和利益协同。支付方（保险公司）可通过与医疗、健康服务网络合作，在保障医疗、健康服务质量及效果的同时，控制医疗、健康支出成本等。
最后，她认为，商业健康险应与政府医保因地制宜地有机结合。保险公司凭自身力量深入服务方的难度大，因此，可以依靠政府力量，深度参与医保业务和医药改革。